Wiki›Analiz Modelleri
Geçmiş Portföy Analizi
Geçmiş Portföy Analizi hisse seçen bir model değil, bir ölçüm aracıdır. Seçilen hisse grubuna geçmişte eşit paylarla yatırım yapılsaydı sepetin BIST 100'e karşı nasıl gideceğini, yol boyunca ne kadar geri çekileceğini ve her hissenin tek tek sonucunu gösterir.
Bu araç hisse seçmez, seçilen bir hisse grubunu sınar: “geçmişte bu hisselere eşit miktarda para koysaydım bugün ne olurdu?” Sepetin sonucu BIST 100 ile aynı grafikte durur.
Sayfada ne var
Üstte Evren ve Süre seçicileri bulunur. Her dönem bütün evren tutulduğu için diğer modellerdeki Sepet seçicisi bu sayfada yoktur.
- Öneriler: Puan Tablosu evrendeki hisseleri 0 ile 100 arasında bir puana göre sıralar. Puanın yanında kısa ve uzun vadeli getiri (Kısa Mom %, Pencere Mom %), Sharpe, oynaklık (Vol %), en derin düşüş (Max DD %) ve artıda kapanan dönemlerin oranı (Pozitif Dönem %) yazar.
- Performans: Portföy Getirisi, XU100 Getirisi, XU100 Farkı ve CAGR göstergeleri, sepeti BIST 100 ile kıyaslayan Kümülatif Getiri · Portföy vs Benchmark eğrisi, altında Hareketli Sharpe, Aylık Getiri ve Zirveden Düşüş grafikleri.
- Hisse Detay: Performans Tablosu sepetteki her hissenin toplam ve yıllık getirisini, endeksin üzerindeki farkını (Alpha %), oynaklığını ve en derin düşüşünü listeler. Tabloda arama kutusu vardır.
- Fiyat Grafikleri: tekil hisse grafiği için ayrılmış sekmedir; hazır sonuçta boş durur.
- Model Açıklaması: aracın yönteminin anlatımı.
Ayarlar
Parametre Değiştir penceresinde iki bölüm vardır. Üst bölüm sınanacak sepeti kurar: Hisse Evreni (Tüm Hisseler, XU100, XU30 ya da Sektöre Göre), sektör seçimi, Karşılaştırma Endeksi (XU100, XU30, İkisi de), İşlem Sıklığı (Haftalık, Aylık), Test Aralığı ve Backtest Modu (Eşit Ağırlıklı ya da oynaklığı düşük hisseye daha çok pay veren Volatilite Ağırlıklı). HİSSE ÖNERİSİ bölümü puan tablosunu ayarlar: Sepet Büyüklüğü (Hisse), Strateji (Karma, Momentum, Düşük Risk, Yüksek Sharpe) ve Analiz Penceresi (3 Ay, 6 Ay, 1 Yıl). Hesap Yeniden Hesapla ile başlar.
Nasıl kullanılır
- Bir sektörü sınamak: Hisse Evreni’nde Sektöre Göre seçilip sektör işaretlenir; Performans sekmesi sektör sepetinin endekse karşı seyrini gösterir.
- Sonucu kimin taşıdığını görmek: Hisse Detay tablosu yıllık getiriye göre sıralı gelir; sepetin sonucunun birkaç hisseden mi geldiği, yoksa dengeli mi dağıldığı buradan okunur.
- Eşit ve oynaklığa göre ağırlığı kıyaslamak: aynı sepet iki Backtest Modu ile ayrı ayrı hesaplanır.
Dikkat
- Araç ileriye dönük seçim yapmaz; Puan Tablosu yalnız evrendeki hisselerin geçmiş fiyat davranışını sıralar.
- Sepet bugünkü listeyle kurulup geçmişe taşınır: o dönemde endekste olmayan hisseler de hesaba girer, sonradan borsadan ayrılan şirketler girmez. Bu, sonucu olduğundan iyi gösterebilir.
- Hesaba işlem maliyeti girmez. Haftalık dengelemede bu fark aylığa göre daha büyük olur.
Derinlemesine
Sepet nasıl tutulur
Her dönem başında para sepetteki hisselere eşit bölünür; dönem sonunda sepetin getirisi hisselerin o dönemki getirilerinin ortalamasıdır ve bir sonraki dönem yeniden eşit paya dönülür. Volatilite Ağırlıklı modda her hissenin payı, dönem başlamadan önceki son 60 işlem gününün günlük getiri oynaklığıyla ters orantılıdır. Ağırlıklar hiçbir zaman eksiye düşmez; araç yalnız alım yönlüdür. Hazır sonuç, üstteki Evren seçicisindeki hisselerin tamamıyla, aylık dengelemeyle ve BIST 100 karşılaştırmasıyla kurulur.
Puan Tablosu nasıl hesaplanır
Analiz penceresindeki aylık fiyatlardan altı ölçü çıkarılır: son dört dönemin getirisi, pencerenin tamamındaki getiri, Sharpe oranı, oynaklık, en derin düşüş ve artıda kapanan dönemlerin oranı. Her ölçü evren içinde sıraya çevrilip 0 ile 100 arasına yayılır; oynaklık ve düşüşte düşük değer yüksek puan alır. Puan bu altı sıranın ağırlıklı toplamıdır. Karma stratejide getiri ölçüleri ve Sharpe yüzde 20’şer, oynaklık ve düşüş yüzde 15’er, artıda kapanan dönem oranı yüzde 10 ağırlık taşır; Momentum stratejisi getiriye, Düşük Risk oynaklık ve düşüşe, Yüksek Sharpe ise Sharpe oranına ağırlık verir.
Bu içerik yatırım tavsiyesi değildir; eğitim ve bilgilendirme amaçlıdır.