Portföy Optimizatörü nasıl kullanılır?

Sayfada ne var

• Hisseler: ağırlık dağıtılacak hisseler bu kutuya eklenir; en az iki, en fazla 30 hisse. Portföy sayfasında pozisyon varsa Portföyümü yükle düğmesi onları tek tıkla getirir. Araç bu havuzun dışına çıkmaz, yeni hisse önermez. Hesap ayrı bir düğme beklemeden, iki hisse seçilince kendiliğinden yapılır.
• Faktör maruziyeti: sayfanın altındaki kart, hisselerin ortak bir etkene ne kadar bağlı olduğunu Baskın ortak faktör, Portföy betası, Aynı yönde hisse, Etkin bahis sayısı ve Sistematik risk kutularıyla ölçer.

Sekmeler

• Öneri: önerilen dağılımın beklenen getirisi, dalgalanması ve Sharpe oranı eşit ağırlıkla (1/N) yan yana verilir. Önerilen ağırlıklar her hisseye düşen payı ve tutarı, Risk katkısı her hissenin portföy riskindeki payını gösterir; Neden bu portföy mantıklı? gerekçeyi düz cümlelerle anlatır. Mevcut dağılımına göre ne değişiyor? öneriyi mevcut portföyle, portföy okunamıyorsa eşit ağırlıkla kıyaslar.
• Beklenti: önerilen portföyün bir yıllık olasılık dağılımı, yıl sonu senaryoları, kazançla bitirme olasılığı ve Etkin sınır.
• Geçmiş Test: Dürüst test (örneklem dışı) her dengeleme gününde yalnız o güne kadarki veriyle yeniden hesaplar ve işlem maliyetini düşer; Örneklem içi test (yalnız referans) önerilen ağırlıkları doğrudan geçmişe uygular.
• Kanıt: her gece koşan ölçüm, yöntemlerin rastgele hisse havuzlarında eşit ağırlığı ne sıklıkla yendiğini gösterir; sonuç herkes için aynıdır.
• Metodoloji: varsayılan ayarların gerekçesi.

Ayarlar

Sağ üstteki Parametre Değiştir düğmesi Optimizatör Parametreleri penceresini açar:

• Duruş: Agresiflik kaydırıcısı. Düşük değer riski düşük tutup ağırlıkları dağıtır, yüksek değer tek hisseye daha çok yüklenmeye izin verir.
• Optimizasyon Yöntemi: Max-Çeşitlendirme (varsayılan), NCO, HRP, Risk-Parity, Markowitz ya da Min-CVaR.
• Tahmin ve Kararlılık ile Veri ve Risk: tahminleri dengeleyen seçenekler, geçmiş penceresi, risksiz faiz ve Monte Carlo senaryo sayısı.
• Kendi Beklentilerin (opsiyonel): hisse başına getiri beklentisi.
• Mevcut Portföyün: portföy büyüklüğü ve hisse başına mevcut pay; büyüklük yalnız TL karşılıklarını değiştirir.
• Walk-forward ve İşlem Maliyeti: yalnız dürüst testin ayarları.

Varsayılandan farklı ayarla yapılan hesabın üstünde rozet çıkar.

Nasıl kullanılır

• Mevcut portföyü dengelemek: Portföyümü yükle ile pozisyonlar getirilir; Mevcut dağılımına göre ne değişiyor? bölümü farkı gösterir.
• Sonucun sağlamlığı: Geçmiş Test’te dürüst test ile örneklem içi test yan yana okunur.

Dikkat

• Örneklem içi test, ağırlıklar o geçmişe bakılarak seçildiği için iyimser görünür; karar için dürüst teste bakılır.
• Beklenen getiri ve dalgalanma geçmiş veriden tahmin edilir; sonuç seçilen geçmiş penceresine göre değişir.