Wiki›Analiz Modelleri
Model Konsensüs
Model Konsensüs bir model değil, modellerin ortak seçimidir: her modelin birinci sıraya koyduğu hisseyi tek sepette toplar. Bir hisseyi kaç model seçtiyse sepette o kadar ağırlık alır; sepetin geçmişte BIST 100'e karşı nasıl gittiği ay ay izlenir.
Her model hisseleri kendi yöntemiyle sıralar ve listesinin başına bir hisse koyar. Model Konsensüs bu birinci tercihleri bir araya getirir: birbirinden farklı yöntemlerin aynı hissede buluşması, tek bir modelin seçiminden daha güçlü bir işaret sayılır.
Sayfada ne var
Üstteki Süre seçicisi (5Y, 7Y, 10Y) performans göstergelerinin kapsadığı dönemi belirler. Altında dört sekme durur:
- Güncel Konsensüs: Şu Anki Konsensüs Lideri kutusu modellerin en çok buluştuğu hisseyi ve kaç modelin onu birinci sırada önerdiğini yazar. Her model farklı bir hisse seçtiyse kutuda Mutabakat yok görünür. Oy Dağılımı tablosu hisse başına oy sayısını ve öneren modelleri, Her Modelin Güncel 1 Numarası tablosu da her modelin şu anki birinci tercihini listeler. Modellerin oyları eşit sayılmıyorsa tabloya Konsensüs Ağırlığı sütunu eklenir.
- Performans: Portföy Getirisi, XU100 Getirisi, XU100 Farkı ve CAGR göstergeleri, konsensüs sepetini BIST 100 ile aynı grafikte gösteren birikimli getiri eğrisi ve altında Hareketli Sharpe, Aylık Getiri, Zirveden Düşüş grafikleri.
- Geçmiş Kararlar: Dönem Dönem Konsensüs tablosu her ay için sepeti, sepete katkı veren model sayısını, konsensüsün ve XU100’ün o ayki getirisini ve aradaki farkı gösterir. Sepet sütununda bir hisse birden çok oy aldıysa kodun yanında oy sayısı yazar (örneğin “×3”).
- Model Açıklaması: yöntemin sitedeki anlatımı.
Nasıl kullanılır
- Modellerin bugün nerede buluştuğu: Güncel Konsensüs sekmesinde lider kutusuna ve Oy Dağılımı tablosuna bakılır. Tek modelin seçtiği hisse ile birkaç modelin birden seçtiği hisse burada ayrışır.
- Bir seçimin arkası: Her Modelin Güncel 1 Numarası tablosundaki model Modeller kataloğunda açılır; modelin kendi sayfası hisseyi neden başa koyduğunu gösterir.
- Ortak seçimin geçmişi: Geçmiş Kararlar tablosu satır satır okunur; XU100 Farkı sütunu sepetin hangi aylarda endeksin önünde ya da arkasında kaldığını gösterir.
Dikkat
- Oy çokluğu, modellerin aynı veriye benzer biçimde tepki verdiğini de gösterebilir. Benzer yöntemli iki modelin aynı hisseyi seçmesi, iki bağımsız görüş anlamına gelmez.
- Konsensüs yalnız her modelin birinci tercihine bakar; modelin ikinci ve üçüncü sıradaki hisseleri sepete girmez.
- İçinde bulunulan ay tablolara ve eğriye eklenmez; ayın getirisi ancak ay kapanınca kesinleşir.
- Katılan modeller, oy çarpanları ve evren sayfada sabittir: birinci tercihler modellerin BIST Tüm evreninde kurulan hazır sonuçlarından alınır. Katılan modeller Her Modelin Güncel 1 Numarası tablosunda görülür.
Derinlemesine
Oylar nasıl sayılır
Her ay, katılan her modelin o ay listesinin başına koyduğu hisse alınır. Bir modelin oy çarpanı 2 ise o modelin seçtiği hisse havuza iki kez yazılır. Sepet bu havuzdaki her kayda eşit pay verilerek kurulur; böylece üç oy alan hisse, tek oy alan hisseye göre üç kat ağırlık taşır. Ağırlıkların hepsi sıfır ya da artıdır, sepet yalnız alım yönlüdür.
Oy çarpanı nereden gelir
Çarpan 1, 2 ya da 3’tür. Her modelin yalnız kendi birinci tercihlerinden kurulan bir seri çıkarılır ve bu serinin 5, 7 ve 10 yıllık pencerelerde birim risk başına getirisi (Sharpe oranı) ortalanır. Ortalaması yüksek olan ve üç pencerede de endeksin önünde kalan model daha yüksek çarpan alır. Kural önce yazılmış, sonra uygulanmıştır; çarpanlar sepetin geçmiş getirisini en yükseğe çıkaracak biçimde ayarlanmaz.
Alım ve satım nasıl varsayılır
Model kararı ay sonu verisiyle verildiği için işlem ancak sonraki sabah yapılabilir. Konsensüs sepetine giren hisse, tutulacağı ayın ilk alınabilir gününün açılış fiyatından alınmış sayılır; gün boyu tavanda kilitli kalan ya da hiç işlem görmeyen gün atlanır. Ay içinde hiç alınabilir gün yoksa hisse o ay sepete girmez. Satış, sonraki ayın ilk satılabilir sabahında yapılır; tabanda kilitli gün atlanır. Karşılaştırmanın adil olması için BIST 100 de açılıştan açılışa ölçülür.
Bu içerik yatırım tavsiyesi değildir; eğitim ve bilgilendirme amaçlıdır.