Wiki›Analiz Modelleri
Sektör Radarı
Sektör Radarı hisselerden önce sektörlere bakar: hangisi güçleniyor, hangisi zayıflıyor, yılın hangi aylarında hangisi geçmişte iyi gitmiş. Hisseleri momentum ve bilanço puanıyla sıralar, sektörün durumuna göre ağırlıklandırır ve her ay bir sepet kurar.
Sektör Radarı, doğru sektördeki ortalama bir şirketin yanlış sektördeki iyi bir şirketten daha çok kazandırabileceği fikrine dayanır. Önce sektörlerin trendini ve mevsimselliğini ölçer, sonra güçlü sektörlerdeki hisseleri öne çıkarır.
Sayfada ne var
Üstteki Evren, Sepet ve Süre seçicileri hazır sonuçlar arasında geçiş yapar. Sekmeler:
- Öneriler: Güncel Öneriler tablosu seçilen hisseleri sektörü, ham Skor’u, sektör ve mevsim çarpanlarıyla düzeltilmiş skoru, Rejim skoru ve momentum ile bilanço alt puanlarıyla gösterir.
- Performans: Portföy Getirisi, XU100 Getirisi, XU100 Farkı ve CAGR göstergeleri, birikimli getiri eğrisi ve Hareketli Sharpe, Aylık Getiri, Zirveden Düşüş grafikleri.
- Geçmiş Kararlar: her dönemin getirisi, XU100 getirisi, aradaki fark ve seçilen hisseler.
- Isı Haritası: sektörlerin son aylardaki aylık getirisi tek tabloda renklenir.
- RRG Rotasyon: her sektör göreli güç ve bu gücün ivmesi eksenlerinde dört bölgeden birinde durur: önde, zayıflıyor, geride ya da toparlıyor.
- Trend / Rejim: sektör endekslerinin seyri ve Rejim Tablosu.
- Hisse Detay: Hisse kutusundan seçilen hissenin fiyat ve hacim grafiği, mevsim özeti ve sektörüne göre göreli gücü. BIST 30 hisseleri anında gelir; diğerleri için Hesapla ile yalnız bu sekme hesaplanır.
- Sek. Mevsim ve Hisse Mevsim: sektörlerin ve hisselerin hangi aylarda geçmişte artıda kapandığı.
- Sektör Değerlendirmesi: bütün sektörlerin aylık getirisi, altı aylık momentumu, hisselerinin artıda kapanma oranı, trend puanı, rejimi ve rejim skoru.
- Model Açıklaması: yöntemin anlatımı.
Ayarlar
Parametre Değiştir penceresinde Çalıştırılacak Hisse Evreni, sinyal ayı kutusu (YYYY-MM), Periyot (Aylık, Haftalık, Çeyreklik), Sepet Büyüklüğü (Hisse), Bir Sektörden Maks. Hisse (Kota), Min rejim, Hisse mevsimselliği kullan, Stop/TP uygula ile Stop % ve TP %, Test Aralığı ve skorun teknik payını belirleyen Teknik % bulunur. Hesap Yeniden Hesapla ile başlar.
Nasıl kullanılır
- Sektörlerin genel görünümü: Sektör Değerlendirmesi tablosu ile RRG Rotasyon grafiği birlikte okunur.
- Yalnız güçlü trenddeki sektörler: Min rejim yükseltilip Yeniden Hesapla’ya basılır; zayıf rejimdeki sektörlerin hisseleri sepete giremez.
- Bir hissenin sektörüne göre durumu: Hisse Detay’da göreli güç grafiği, hissenin sektör endeksinin önünde mi arkasında mı gittiğini gösterir.
Dikkat
- Mevsimsellik birkaç yıllık örneğe dayanır; aynı ayın geçmişteki koşulları tekrarlamayabilir.
- Sepet ağırlıkları eşit değildir; sektörü güçlü görünen hisse daha büyük pay alır ve sepet birkaç sektörde yoğunlaşabilir.
- Hiçbir hisse koşulları sağlamazsa o dönem sepet kurulmaz ve geçmiş testte nakit tutulur.
Derinlemesine
Hisse puanı
Her ay her hisse için teknik ölçüler (12, 6 ve 3 aylık momentum, oynaklığa göre düzeltilmiş momentum, son 12 ayın zirvesine uzaklık, artıda kapanan ay sayısı, hacim ivmesi) ve bilanço ölçüleri (özkaynak kârlılığı ve bir yıllık değişimi, satış büyümesi, net kâr marjındaki değişim) hesaplanır. Her ölçü hissenin kendi sektörü içinde standartlaştırılır; puanın varsayılan olarak yüzde 80’i teknik, yüzde 20’si bilanço ölçülerinden gelir. Fiyat ölçüleri bir ay gecikmeli kullanılır; çeyrek bilançosu dönem sonundan iki ay, yıl sonu bilançosu üç ay sonra hesaba girer.
Sektör rejimi ve çarpanlar
Sektör endeksi, sektördeki hisselerin aylık getirilerinin eşit ağırlıklı ortalamasıyla kurulur. Rejim skoru −2 ile +2 arasındadır: sektörün aylık getirisi son 24 ayın ortalamasından yarım standart sapmadan fazla yukarıdaysa ve üç aylık momentumu son 24 aydaki değerlerinin üst yüzde 30’undaysa skor +2’dir. Hisse puanı rejime göre çarpılır (+2’de 3 kat, −2’de sıfır); sektörün ve hissenin o aya ait mevsim sinyali, sektörün trend puanı ve son altı ayda düşük oynaklık da puanı büyütür ya da küçültür. Hisse mevsimselliğinin etkisi, dayandığı veri zayıfladıkça nötre çekilir. RRG grafiğinde kıyas bütün sektörlerin ortalamasıdır.
Sepet ve geçmiş test
Düzeltilmiş puanı artıda olan ve rejimi eşiğin üstündeki hisseler sıralanır; sektör kotası (varsayılan 3) dolmadıkça ilk N hisse alınır. Son günü tavanda kapanan hisse o ay seçilemez. Ağırlıklar çarpanlarla orantılıdır ve hiçbir zaman eksiye düşmez. Geçmiş testte hisse sonraki dönemin ilk açılışında alınır, dönem sonu kapanışında çıkılır; dönem içinde fiyat yüzde 20 düşerse getiri bu kayıpta, yüzde 50 yükselirse bu kazançta sabitlenir. Her dönem giriş ve çıkış için ayrı ayrı yüzde 0,2 işlem maliyeti düşülür. Geçmiş testte mevsimsellik yalnız karar yılından önceki yıllarla hesaplanır.
Bu içerik yatırım tavsiyesi değildir; eğitim ve bilgilendirme amaçlıdır.