Wiki›Teknik Analiz
Kırılım
Kırılım, fiyatın bir direnç ya da destek seviyesini, bir formasyonun sınırını veya son dönemin zirvesini kapanışla geçmesidir. Fiyatın uzun süre aşamadığı bir bölgenin aşılması, alıcı ile satıcı dengesinin değiştiğine işaret sayılır; ancak kırılımların bir kısmı kısa sürede geri döner.
Bir barajın seviyesi aylarca aynı yerde dururken bir gün kapaklar açılıp su seviyenin üstüne taşarsa, akışın kuralları değişmiş demektir. Kırılım fiyatın böyle bir eşiği aşmasıdır: uzun süre fiyatı tutan bir seviye geride kalır.
Nasıl hesaplanır
Kırılım için önce bir seviye tanımlanır, sonra kapanışın bu seviyeyi bir eşikle aşması aranır. En sade seviye son belirli sayıda günün zirvesidir:
Kapanış onay eşiğinin üstündeyse yukarı kırılım gerçekleşmiş sayılır. Aşağı kırılım aynı yolla, en düşük fiyatlar ve kapanışın seviyenin altına inmesiyle tanımlanır. Eşik, seviyenin birkaç kuruş aşılıp geri dönüldüğü günleri ayıklamak içindir.
Örnek
Önceki 20 günün en yüksek fiyatı 50 TL, onay eşiği yüzde 1 olsun; kırılım için kapanışın 50,5 TL’yi geçmesi gerekir:
| Gün içi en yüksek | Kapanış | Sonuç | |
|---|---|---|---|
| Gün 1 | 51,0 | 49,8 | Fitil taşması, kırılım yok |
| Gün 2 | 51,2 | 50,9 | Kapanışla kırılım |
| Gün 3 | 51,0 | 49,6 | Seviyenin altına dönüş |
Gün 1’de fiyat gün içinde 50 TL’yi aşmış ama altında kapanmıştır; bu bir kırılım değildir. Gün 2’de kapanış eşiğin üstündedir. Gün 3’te ise fiyat yeniden seviyenin altına kapanmıştır: kırılım geri dönmüştür ve buna sahte kırılım denir.
Nasıl yorumlanır
- Kapanış belirleyicidir: gün içinde seviyeyi aşıp geri dönen fiyat, seviyenin hâlâ çalıştığını gösterir.
- Hacim kırılımı güçlendirir: olağanın üstünde hacimle gelen kırılım, hareketin daha çok kişi tarafından taşındığını gösterir.
- Kırılan seviye rol değiştirir: yukarı kırılan direnç, sonraki geri çekilmede destek olarak sınanabilir.
- Seviyenin önemi kırılımın önemini belirler: 52 haftalık zirvenin aşılması, 5 günlük zirvenin aşılmasından çok daha seyrek ve çok daha çok izlenen bir olaydır.
Dikkat
- Sahte kırılımlar sıktır; kırılımın ilk günleri sonucun belli olmadığı dönemdir.
- Eşik seçimi bir ödünleşimdir: dar eşik çok sayıda sahte kırılım, geniş eşik geç gelen onay demektir.
- Az işlem gören hissede tek bir büyük emir fiyatı seviyenin üstüne taşıyabilir; hacmi düşük kırılım az şey söyler.
Finemar'da bu sayı
Gösterge Radarı’nın Kırılımlar kategorisi kapanışın bir seviyeyi o gün aştığı hisseleri listeler: 20 Gün Kırılımı önceki 20 günün, Turtle Kırılımı önceki 55 günün, 52 Hafta Kırılımı önceki 252 günün en yüksek fiyatını; Tüm Zamanlar Zirvesi ise en az bir yıllık geçmişi olan hissenin tarihindeki en yüksek kapanışı esas alır. Keltner Kırılımı, Sıkışma Patlaması ve risk tarafındaki 20 Gün Alt Kırılımı da bu kategoridedir. Bugün Tetikleyenler tablosundaki Hacim/Ort sütunu bugünkü hacmin önceki 20 günün ortalamasına oranıdır. Tarihsel Karne her koşulun geçmiş olaylarından sonraki 10 işlem gününü ölçer; aynı hissede iki olay arasında en az 10 işlem günü aranır ki tek bir hareket birkaç kez sayılmasın. Tarama en az 300 işlem günlük geçmişi olan hisselerde yapılır. Formasyon Radarı’nda kırılım, kapanışın formasyon sınırını en az yüzde 1 aşmasıyla onaylanır; oynaklığı yüksek hissede bu eşik ATR ile genişler ve gün içi fitil taşması sayılmaz.
Derinlemesine
Donchian kanalı ve Turtle kuralları
Son n günün en yüksek ve en düşük fiyatı arasında çizilen banda Donchian kanalı denir. Seksenli yıllarda bir grup yatırımcıya öğretilen Turtle kuralları, 20 ve 55 günlük kanalın kırılmasını giriş, ters yöndeki daha kısa kanalın kırılmasını çıkış işareti olarak kullanıyordu. Kuralın gücü öngörüden değil, büyük trendlerin hiçbirini dışarıda bırakmamasından geliyordu.
Geri test
Kırılımdan sonra fiyatın kırılan seviyeye geri gelip oradan yeniden uzaklaşmasına geri test denir. Geri test kırılımın kalıcı olduğunu gösteren bir işaret sayılır; ancak her kırılımda olmaz ve seviyenin altına kapanışla dönülmesi kırılımı geçersiz kılar.
Olayları saymak
Bir kırılım koşulu art arda birkaç gün sağlanabilir. Her günü ayrı olay saymak aynı hareketi defalarca saymak olur ve geçmiş başarıyı şişirir. Bu yüzden karnelerde koşulun ilk günü olay sayılır ve iki olay arasına ölçüm süresi kadar boşluk konur.
Bu içerik yatırım tavsiyesi değildir; eğitim ve bilgilendirme amaçlıdır.