Wiki›Teknik Analiz
MACD
MACD, kısa ve uzun vadeli iki üssel hareketli ortalamanın farkıdır ve fiyatın ivmesini ölçer. Farkın kendi ortalaması olan sinyal çizgisiyle kesişmesi ve sıfır çizgisinin hangi tarafında durduğu, yükselişin ya da düşüşün hız kazanıp kaybettiğini gösterir.
İki araç aynı yolda gidiyorsa, öndekinin arkadakinden uzaklaşması hızlandığını, aradaki mesafenin kapanması yavaşladığını gösterir. MACD’de öndeki araç kısa vadeli ortalama, arkadaki uzun vadeli ortalamadır; aradaki mesafe fiyatın ivmesidir.
Nasıl hesaplanır
Klasik hesapta MACD fiyat birimiyle (TL) çıkar. Farkı uzun ortalamaya bölüp yüzde olarak yazan biçimi de yaygındır; bu biçimde farklı fiyat düzeyindeki hisseler aynı ölçekte kıyaslanabilir.
Örnek
Üç günün ortalamaları (TL):
| Gün 1 | Gün 2 | Gün 3 | |
|---|---|---|---|
| 12 günlük üssel ortalama | 101,0 | 102,5 | 104,0 |
| 26 günlük üssel ortalama | 101,5 | 101,8 | 102,2 |
| MACD çizgisi | −0,5 | 0,7 | 1,8 |
| Sinyal çizgisi | 0,0 | 0,1 | 0,5 |
| Histogram | −0,5 | 0,6 | 1,3 |
Gün 2’de MACD çizgisi hem sinyal çizgisini hem sıfırı yukarı kesmiştir: kısa vadeli ortalama uzun vadelinin üstüne geçmiştir. Gün 3’te histogram büyümeye devam eder, yani yükselişin ivmesi artmaktadır. Yüzde yazımda Gün 3’ün MACD değeri 1,8 ÷ 102,2 ile yaklaşık yüzde 1,76’dır.
Nasıl yorumlanır
- Sinyal kesişimi: MACD çizgisinin sinyal çizgisini yukarı kesmesi ivmenin yukarı döndüğüne, aşağı kesmesi zayıfladığına işaret sayılır.
- Sıfır çizgisi: MACD sıfırın üstündeyse kısa vadeli ortalama uzun vadelinin üstündedir; orta vadeli eğilim yukarıdır.
- Histogram ivmenin değişimini gösterir: sütunlar uzuyorsa hareket hızlanıyor, kısalıyorsa yavaşlıyordur.
- Uyuşmazlık: fiyat yeni zirve yaparken MACD önceki zirvesinin altında kalıyorsa yükselişin gücü azalıyor demektir.
Dikkat
- MACD ortalamaların ortalamasıdır; dönüşleri fiyatın kendisinden birkaç gün sonra gösterir.
- Yatay seyreden fiyatta çizgiler sık sık kesişir ve bu kesişimlerin çoğu bir yön değişimi değildir.
- Fiyat birimli MACD hisseler arasında kıyaslanamaz: 500 TL’lik bir hissenin 5 TL’lik MACD’si, 10 TL’lik bir hissenin 0,1 TL’lik MACD’siyle aynı güçtedir.
Finemar'da bu sayı
MACD 12, 26 ve 9 günlük ayarlarla, kapanış fiyatından ve yüzde olarak hesaplanır: hisse sayfasında iki ortalamanın farkı 26 günlük ortalamaya, Gösterge Radarı’nda kapanış fiyatına bölünür. Özet Analiz sekmesindeki MACD (12, 26, 9) kartı MACD çizgisi sinyalin üstündeyse “Yukarı kesişim”, altındaysa “Aşağı kesişim” der; kesişimin kaç gün önce olduğunu, histogramın son üç günde genişleyip daraldığını ve MACD’nin sıfırın hangi tarafında durduğunu yazar, son 30 günün histogramını çizer. Kart, MACD hem sinyalin hem sıfırın üstündeyse olumlu, ikisinin de altındaysa olumsuz sayılır. Gösterge Radarı’nda MACD Kesişimi (bugün yukarı kesti), MACD Zayıflıyor (sıfırın üstündeyken sinyalin altına indi, risk tarafında) ve Dipten Toparlanma (14 günlük RSI 40 altındayken yukarı kesişim) koşulları bulunur.
Derinlemesine
Neden 12, 26 ve 9
Gerald Appel’in yetmişli yıllarda önerdiği bu ayarlar, haftada altı işlem günü olan dönemde iki hafta, bir ay ve bir buçuk haftaya denk geliyordu. Bugün de varsayılan olarak kullanılırlar; değiştirilmeleri göstergenin hızını değiştirir, doğruluğunu kendiliğinden artırmaz.
Yüzde MACD
Farkı yavaş ortalamaya bölen biçim fiyat yüzdesi osilatörü olarak da bilinir. Çizgilerin şekli fiyat birimli MACD’ye çok benzer; fiyat zaman içinde çok değiştiğinde ise yüzde biçimi eski ve yeni dönemi aynı ölçekte tutar. Bölen her gün değiştiği için kesişim günlerinde fiyat birimli hesaba göre küçük farklar doğabilir.
Elder dürtü sistemi
Alexander Elder, 13 günlük üssel ortalamanın eğimini MACD histogramının yönüyle birleştirir: ikisi aynı gün yukarı dönerse çubuk yeşil, aşağı dönerse kırmızı boyanır. Gösterge Radarı’ndaki Elder Yeşile Döndü koşulu bu sistemin kırmızıdan doğrudan yeşile geçtiği günü yakalar.
Bu içerik yatırım tavsiyesi değildir; eğitim ve bilgilendirme amaçlıdır.