Wiki›Teknik Analiz
Hareketli Ortalama
Hareketli ortalama, son belirli sayıda günün kapanış fiyatlarının ortalamasıdır ve her gün bir gün kayarak yeniden hesaplanır. Günlük dalgalanmayı süzüp fiyatın genel yönünü gösterir; basit ve üssel olmak üzere iki yaygın türü vardır.
Bir şehrin tek bir günkü sıcaklığı havanın nereye gittiğini söylemez; son bir haftanın ortalaması söyler. Hareketli ortalama fiyata aynı şeyi yapar: tek günlük sıçramaları yumuşatır, geriye fiyatın genel yönü kalır.
Nasıl hesaplanır
Basit ortalamada pencerenin içindeki her gün aynı ağırlığı taşır. Üssel ortalamada bugünün ağırlığı k kadardır ve geçmiş günlerin ağırlığı geriye gittikçe azalır; bu yüzden üssel ortalama fiyattaki değişime daha çabuk tepki verir.
Örnek
Beş günlük kapanışlar (TL):
| Gün | Kapanış (TL) |
|---|---|
| 1 | 100 |
| 2 | 102 |
| 3 | 104 |
| 4 | 103 |
| 5 | 110 |
Beş günlük basit ortalama (100 + 102 + 104 + 103 + 110) ÷ 5 = 103,8 TL’dir. Üssel ortalamada k = 2 ÷ 6, yani yaklaşık 0,33’tür; dünkü beş günlük üssel ortalama 102 TL ise bugünkü değer 110 × 0,33 + 102 × 0,67 ile yaklaşık 104,7 TL çıkar.
Beşinci gündeki sıçrama üssel ortalamayı basit ortalamadan daha çok yukarı çekmiştir. Fiyat ertesi gün geri düşerse üssel ortalama da daha çabuk geri döner.
Nasıl yorumlanır
- Fiyat ortalamanın üstündeyse o vadede yön yukarı, altındaysa aşağı sayılır. Ortalamanın eğimi de yönü gösterir.
- Vade periyoda bağlıdır: 20 günlük ortalama kısa, 50 günlük orta, 200 günlük uzun vadeli eğilimi özetler.
- Kesişimler yön değişimini işaretler: kısa ortalamanın uzunu yukarı kesmesi yükselişe, aşağı kesmesi düşüşe dönüşün işareti sayılır. 50 günlüğün 200 günlüğü yukarı kesmesine altın kesişim, aşağı kesmesine ölüm kesişimi denir.
- Ortalama zaman zaman destek ya da direnç gibi çalışır; yükselen trendde fiyat geri çekildiğinde ortalamanın yakınında alıcı bulabilir.
Dikkat
- Ortalama geçmişi özetler, bu yüzden dönüşleri gecikmeli gösterir; periyot uzadıkça gecikme artar.
- Yatay seyreden fiyatta kısa ve uzun ortalama birbirini sık sık keser; bu kesişimlerin çoğu yön değişimi değildir.
- 200 günlük ortalama için yaklaşık bir yıllık fiyat geçmişi gerekir; yeni halka arz olmuş hisselerde hesaplanamaz.
Finemar'da bu sayı
Ortalamalar kapanış fiyatıyla hesaplanır. Hisse sayfasındaki Özet Analiz sekmesinde Hareketli Ortalamalar kartı 20, 50 ve 200 günlük basit ortalamaları, fiyatın her birine yüzde uzaklığını ve fiyatın 20 günlük ortalamayı kaç gün önce kırdığını yazar; 50 günlüğün 200 günlüğün üstünde ya da altında olmasına göre altın kesişim ya da ölüm kesişimi düzenini ve bu düzenin ne zaman oluştuğunu söyler. 200 günlük geçmişi olmayan hissede kart bunu belirtir. Mum Radarı’nın Trend sütunu 50 ve 200 günlük basit ortalamaya dayanır. Gösterge Radarı’nın Kesişimler kategorisinde EMA 9x21 Kesişimi (9 ve 21 günlük üssel), SMA 10x50 Kesişimi, Altın Kesişim ve Ölüm Kesişimi koşulları bulunur; ölüm kesişimi risk tarafındaki koşul olarak işaretlidir.
Derinlemesine
Diğer ortalama türleri
Ağırlıklı ortalama yakın günlere doğrusal artan ağırlık verir. Gecikmeyi azaltmak için geliştirilen türler (Hull ortalaması gibi) birkaç ortalamayı birleştirir. Hepsinde aynı ödünleşim vardır: hızlı tepki veren ortalama daha çok yanlış işaret üretir, yavaş olan daha geç uyarır.
Neden 20, 50 ve 200
Bu periyotlar bir ay, bir çeyrek ve bir yıllık işlem gününe kabaca denk geldiği için yerleşmiştir. Matematiksel bir üstünlükleri yoktur; çok sayıda kişi izlediği için öne çıkarlar.
Üssel ortalamanın başlangıcı
Üssel ortalama bir önceki değerine dayandığı için bir başlangıç değeri ister; çoğunlukla ilk n günün basit ortalaması kullanılır. Başlangıcın etkisi her gün biraz daha azalır, bu yüzden kısa bir geçmişle hesaplanan üssel ortalama uzun geçmişle hesaplanandan biraz farklı çıkabilir.
Bu içerik yatırım tavsiyesi değildir; eğitim ve bilgilendirme amaçlıdır.