Wiki›Nasıl Yaparım

Bir yatırım fonu nasıl incelenir?

Kısaca

Bir yatırım fonu, fon sayfasında getirisi, endekse göre davranışı, büyüklüğü ve portföyüyle incelenir. Genel bölümü fonun ne kazandırdığını, Fon Analizi hisse seçimindeki başarısını, Karşılaştırma benzer fonlarla farkını gösterir.

Bir fonun getirisi tek başına yetmez; getirinin endekse göre nasıl oluştuğu, fonun büyüyüp büyümediği ve ne taşıdığı fon sayfasında birlikte okunur.

Adım adım

  1. Ana sayfadaki Ara… kutusuna fon kodu ya da adı yazılır; ya da yan panelden Fonlar açılıp Fon Kodu veya Adı Ara… kutusuyla fon bulunur ve fon koduna basılır.
  2. Fon sayfasının solundaki sütunda Kategori, Tarihçe, Büyüklük ve Yatırımcı satırları durur. Genel skor 100 üzerindendir; altında fonun kendi kategorisindeki sırası ve Seçim, Zamanlama, Tutarlılık kırılımı yazar.
  3. Genel bölümünde Getiri Karşılaştırması (Fon vs BIST100, USD, EUR) grafiğinde dönem düğmelerinden biri (1 Ay, 1 Yıl, 5 Yıl gibi) seçilir. Dolar ve euro çizgileri grafiğin efsanesindeki adlarına basılarak açılır.
  4. Yukarı/Aşağı Yakalama (BIST100) endeks yükselirken kazancın, düşerken kaybın ne kadarının fona yansıdığını gösterir. Aylık Getiri Isı Haritası (%) kayıp aylarının sıklığını ve derinliğini ortaya koyar.
  5. Fon Toplam Değer Trendi ve Yatırımcı Sayısı Trendi fona para girip girmediğini; Son Dönem Portföy (En Büyük Pozisyonlar) ve Son 6 Ay Yeni Alımlar fonun ne taşıdığını gösterir.
  6. Hisse ağırlıklı fonda Fon Analizi bölümü açılır. Aylık Seçim XU100 Farkı ve İsabet Oranı Eğrisi, getirinin hisse seçiminden mi yoksa piyasanın genel yükselişinden mi geldiğini ayırır.
  7. Karşılaştırma bölümünde benzer bir fon seçili gelir; Fon ekle… kutusuyla en çok dört fon kıyaslanır. Portföy Örtüşme Matrisi (%) ve Ortak Hisseler fonların aynı hisseleri taşıyıp taşımadığını gösterir.

İpuçları

  • Aynı dönemde benzer getiri veren iki fondan aşağı yakalaması düşük olanı düşüşlerde daha az kaybetmiştir.
  • Örtüşme yüksekse iki fonu birlikte tutmak riski pek dağıtmaz.

Dikkat

  • Fon Analizi bölümü yalnız portföyünü bildiren hisse ağırlıklı fonlarda görünür; öteki fonlarda sayfada iki bölüm vardır.
  • Portföy dönemsel bildirilir; son bildirilen portföy bugünkü dağılımı birebir yansıtmayabilir.
  • Genel skoru hesaplanamayan fonda skor kutusu görünmez; bu, fonun zayıf olduğu anlamına gelmez.
İlgiliFonlarYatırım FonuFon RadarıFonların aldıklarıKorelasyonEn Derin Düşüş
Bu konuda yazılarYatırım fonları: içine bakmakFon karnesi: beta, alfa ve R-kareyi birlikte okumakYakalanma oranları: yükselişte ne kadar, düşüşte ne kadar

Bu içerik yatırım tavsiyesi değildir; eğitim ve bilgilendirme amaçlıdır.