Sağlam Yükseliş
Düşük oynaklık ve 52 hafta zirveye yakınlık ağırlıklı kesitsel skor; büyüklük nötrlü seçim, aylık rebalans, look-ahead'sız backtest.
Son 7 yıllık geriye dönük testte model yılda ortalama +%69,3 getiri üretti; aynı dönemde endeksin yıllık ortalaması +%45,3 oldu. Fark yılda 24,1 puan. Rakamlar TL bazında nominaldir; enflasyon dikkate alınmalıdır.
Ne yapıyor
Sakin seyreden ama ölü olmayan hisseleri arar. İki soru sorar: hisse günlük olarak ne kadar az dalgalanıyor ve son bir yılın en yüksek fiyatına ne kadar yakın. Birincisi riski, ikincisi trendin sağlığını ölçer; tek başına düşük oynaklık işlem görmeyen ölü hisseleri de ödüllendirdiği için ikinci ayak şart. Bilanço kullanmaz, tamamen fiyat hareketine bakar. Büyük şirketlerin doğal sakinlik avantajı puandan temizlenir, her boy kendi içinde yarışır.
Ne zaman çalışır, ne zaman zayıflar
Sığ düşüş, tam yükseliş
Düşen aylarda endeksin kaybının ancak dörtte birini veriyor, yükselen aylarda endeksle başa baş gidiyor; en derin geri çekilmesi de endeksinkinden sığ. Buna karşılık yıllık oynaklığı endeksin bir miktar üzerinde.
Hiçbir model her piyasada iyi değildir. Bir modelin zayıf olduğu dönemi bilmek, güçlü olduğu dönemi bilmek kadar önemlidir; bu yüzden burada yazıyor.
Sonuçlar nasıl ölçüldü
Yukarıdaki rakamlar geriye dönük testten (backtest) gelir: model, geçmiş verilerle her dönem yeniden çalıştırılır ve seçtiği hisselerin sonraki dönem getirisi ölçülür. Karşılaştırma ölçütü BIST 100 endeksidir.
Testlerde model yalnızca o tarihte gerçekten bilinebilecek veriyi görür; bilanço verileri açıklanma gecikmesiyle birlikte kullanılır. Modeller yalnızca alım yönlüdür: açığa satış, kaldıraç ya da negatif pozisyon üretmezler.
Hesaplama yöntemi ve veri kaynakları için metodoloji sayfasına bakabilirsiniz.
Sık Sorulan Sorular
Sağlam Yükseliş nasıl çalışıyor?
Sakin seyreden ama ölü olmayan hisseleri arar. İki soru sorar: hisse günlük olarak ne kadar az dalgalanıyor ve son bir yılın en yüksek fiyatına ne kadar yakın. Birincisi riski, ikincisi trendin sağlığını ölçer; tek başına düşük oynaklık işlem görmeyen ölü hisseleri de ödüllendirdiği için ikinci ayak şart. Bilanço kullanmaz, tamamen fiyat hareketine bakar. Büyük şirketlerin doğal sakinlik avantajı puandan temizlenir, her boy kendi içinde yarışır.
Sağlam Yükseliş hangi piyasada iyi, hangisinde zayıf?
Düşen aylarda endeksin kaybının ancak dörtte birini veriyor, yükselen aylarda endeksle başa baş gidiyor; en derin geri çekilmesi de endeksinkinden sığ. Buna karşılık yıllık oynaklığı endeksin bir miktar üzerinde.
Sağlam Yükseliş geçmişte ne kadar kazandırdı?
Son 7 yılda modelin yıllık ortalama getirisi +%69,3, endeksin +%45,3. Yıllık fark 24,1 puan. Bu sayılar geriye dönük testten gelir; gelecek getiri garantisi değildir.
Sağlam Yükseliş açığa satış önerir mi?
Hayır. Finemar'daki tüm modeller yalnızca alım yönlüdür; açığa satış ya da kaldıraç önerisi üretmezler.
Geriye dönük test sonuçları gelecek getiriyi garanti etmez. Geçmiş veriyle ölçülen bir üstünlük, ileride sürmeyebilir. Bu sayfadaki bilgiler genel bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi değildir.
Tüm modeller · Metodoloji · Hisse tarayıcıları · Formasyon istatistikleri