Olasılık Bazlı Portföy
4-durumlu Markov zinciri + Kelly kriteri ile pozisyon ağırlığı; skor = Kelly × rölatif güç.
Son 7 yıllık geriye dönük testte model yılda ortalama +%89,0 getiri üretti; aynı dönemde endeksin yıllık ortalaması +%47,0 oldu. Fark yılda 42,0 puan. Rakamlar TL bazında nominaldir; enflasyon dikkate alınmalıdır.
Ne yapıyor
Her hisseyi dört duruma ayırır: güçlü yükseliş, hafif yükseliş, hafif düşüş, güçlü düşüş. Geçmiş veriden "bir hisse bugün güçlü yükselişteyse, gelecek ay büyük ihtimalle hangi duruma geçer?" olasılıklarını çıkarır. Sonra yatırımda ne kadar pay ayrılacağını hesaplayan ünlü bir formülle "hangi hisseye ne kadar para ayırmalı?" sorusunu yanıtlar. Aylık seçtiği sepetleri ve her hissenin durumdan duruma geçiş haritasını gösterir.
Ne zaman çalışır, ne zaman zayıflar
Yatay ve düşüş
Yatay piyasada yüksek isabetle çalışır, düşüşte dirençlidir; güçlü boğada geride kalabilir.
Hiçbir model her piyasada iyi değildir. Bir modelin zayıf olduğu dönemi bilmek, güçlü olduğu dönemi bilmek kadar önemlidir; bu yüzden burada yazıyor.
Sonuçlar nasıl ölçüldü
Yukarıdaki rakamlar geriye dönük testten (backtest) gelir: model, geçmiş verilerle her dönem yeniden çalıştırılır ve seçtiği hisselerin sonraki dönem getirisi ölçülür. Karşılaştırma ölçütü BIST 100 endeksidir.
Testlerde model yalnızca o tarihte gerçekten bilinebilecek veriyi görür; bilanço verileri açıklanma gecikmesiyle birlikte kullanılır. Modeller yalnızca alım yönlüdür: açığa satış, kaldıraç ya da negatif pozisyon üretmezler.
Hesaplama yöntemi ve veri kaynakları için metodoloji sayfasına bakabilirsiniz.
Sık Sorulan Sorular
Olasılık Bazlı Portföy nasıl çalışıyor?
Her hisseyi dört duruma ayırır: güçlü yükseliş, hafif yükseliş, hafif düşüş, güçlü düşüş. Geçmiş veriden "bir hisse bugün güçlü yükselişteyse, gelecek ay büyük ihtimalle hangi duruma geçer?" olasılıklarını çıkarır. Sonra yatırımda ne kadar pay ayrılacağını hesaplayan ünlü bir formülle "hangi hisseye ne kadar para ayırmalı?" sorusunu yanıtlar. Aylık seçtiği sepetleri ve her hissenin durumdan duruma geçiş haritasını gösterir.
Olasılık Bazlı Portföy hangi piyasada iyi, hangisinde zayıf?
Yatay piyasada yüksek isabetle çalışır, düşüşte dirençlidir; güçlü boğada geride kalabilir.
Olasılık Bazlı Portföy geçmişte ne kadar kazandırdı?
Son 7 yılda modelin yıllık ortalama getirisi +%89,0, endeksin +%47,0. Yıllık fark 42,0 puan. Bu sayılar geriye dönük testten gelir; gelecek getiri garantisi değildir.
Olasılık Bazlı Portföy açığa satış önerir mi?
Hayır. Finemar'daki tüm modeller yalnızca alım yönlüdür; açığa satış ya da kaldıraç önerisi üretmezler.
Geriye dönük test sonuçları gelecek getiriyi garanti etmez. Geçmiş veriyle ölçülen bir üstünlük, ileride sürmeyebilir. Bu sayfadaki bilgiler genel bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi değildir.
Tüm modeller · Metodoloji · Hisse tarayıcıları · Formasyon istatistikleri