Piyasa Rejimi Portföyü
Hidden Markov Model rejim tespiti (bull/bear/sideways); rejime göre dinamik faktör ağırlıkları.
Son 7 yıllık geriye dönük testte model yılda ortalama +%67,1 getiri üretti; aynı dönemde endeksin yıllık ortalaması +%45,3 oldu. Fark yılda 21,8 puan. Rakamlar TL bazında nominaldir; enflasyon dikkate alınmalıdır.
Ne yapıyor
Piyasa hep aynı havada değildir: bazen yükseliş (boğa), bazen düşüş (ayı), bazen de yatay seyreder. Bu model önce piyasanın o an hangi havada olduğunu verilerden anlar, sonra o havaya uygun hisse seçim mantığını uygular: örneğin yükselişte hızlı çıkan hisseler, yatay dönemde sakin hisseler öne çıkar. Belli aralıklarla portföyü yeniler; bu yaklaşımın geçmişte ne kadar kazandırdığını ve en kötü ne kadar zarara soktuğunu gösterir.
Ne zaman çalışır, ne zaman zayıflar
Yatay piyasa
En iyi dönemini yön arayışındaki yatay piyasada yaşar; net trend olan aylarda nötr kalır.
Hiçbir model her piyasada iyi değildir. Bir modelin zayıf olduğu dönemi bilmek, güçlü olduğu dönemi bilmek kadar önemlidir; bu yüzden burada yazıyor.
Sonuçlar nasıl ölçüldü
Yukarıdaki rakamlar geriye dönük testten (backtest) gelir: model, geçmiş verilerle her dönem yeniden çalıştırılır ve seçtiği hisselerin sonraki dönem getirisi ölçülür. Karşılaştırma ölçütü BIST 100 endeksidir.
Testlerde model yalnızca o tarihte gerçekten bilinebilecek veriyi görür; bilanço verileri açıklanma gecikmesiyle birlikte kullanılır. Modeller yalnızca alım yönlüdür: açığa satış, kaldıraç ya da negatif pozisyon üretmezler.
Hesaplama yöntemi ve veri kaynakları için metodoloji sayfasına bakabilirsiniz.
Sık Sorulan Sorular
Piyasa Rejimi Portföyü nasıl çalışıyor?
Piyasa hep aynı havada değildir: bazen yükseliş (boğa), bazen düşüş (ayı), bazen de yatay seyreder. Bu model önce piyasanın o an hangi havada olduğunu verilerden anlar, sonra o havaya uygun hisse seçim mantığını uygular: örneğin yükselişte hızlı çıkan hisseler, yatay dönemde sakin hisseler öne çıkar. Belli aralıklarla portföyü yeniler; bu yaklaşımın geçmişte ne kadar kazandırdığını ve en kötü ne kadar zarara soktuğunu gösterir.
Piyasa Rejimi Portföyü hangi piyasada iyi, hangisinde zayıf?
En iyi dönemini yön arayışındaki yatay piyasada yaşar; net trend olan aylarda nötr kalır.
Piyasa Rejimi Portföyü geçmişte ne kadar kazandırdı?
Son 7 yılda modelin yıllık ortalama getirisi +%67,1, endeksin +%45,3. Yıllık fark 21,8 puan. Bu sayılar geriye dönük testten gelir; gelecek getiri garantisi değildir.
Piyasa Rejimi Portföyü açığa satış önerir mi?
Hayır. Finemar'daki tüm modeller yalnızca alım yönlüdür; açığa satış ya da kaldıraç önerisi üretmezler.
Geriye dönük test sonuçları gelecek getiriyi garanti etmez. Geçmiş veriyle ölçülen bir üstünlük, ileride sürmeyebilir. Bu sayfadaki bilgiler genel bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi değildir.
Tüm modeller · Metodoloji · Hisse tarayıcıları · Formasyon istatistikleri