Düşüş Kalkanı
Düşüş sapması ve 52 hafta zirveye yakınlık ağırlıklı kesitsel skor; büyüklük nötrlü seçim, aylık rebalans, look-ahead'sız backtest.
Son 7 yıllık geriye dönük testte model yılda ortalama +%73,3 getiri üretti; aynı dönemde endeksin yıllık ortalaması +%45,3 oldu. Fark yılda 28,1 puan. Rakamlar TL bazında nominaldir; enflasyon dikkate alınmalıdır.
Ne yapıyor
Aynı getiriyi daha az sarsıntıyla üreten hisseleri arar. Bir hissenin oynaklığının tamamına değil, yalnızca AŞAĞI yönlü kısmına bakar: son altı ayda kaybettirdiği günlerin sertliğini ölçer, yukarı sıçramaları cezalandırmaz. İkinci ölçü, hissenin son bir yılın zirvesine ne kadar yakın olduğudur; böylece "az düşüyor" diye dibe çakılmış ölü hisseler listeye girmez. Büyük şirketlerin doğal sakinlik avantajı puandan temizlenir, her boy kendi içinde yarışır. Bilanço kullanmaz, tamamen fiyat hareketine bakar.
Ne zaman çalışır, ne zaman zayıflar
Düşüşte kalkan
Düşen aylarda kaybın yaklaşık üçte birini veriyor; piyasanın hızlı ve geniş koştuğu dönemlerde bir miktar geride kalır.
Hiçbir model her piyasada iyi değildir. Bir modelin zayıf olduğu dönemi bilmek, güçlü olduğu dönemi bilmek kadar önemlidir; bu yüzden burada yazıyor.
Sonuçlar nasıl ölçüldü
Yukarıdaki rakamlar geriye dönük testten (backtest) gelir: model, geçmiş verilerle her dönem yeniden çalıştırılır ve seçtiği hisselerin sonraki dönem getirisi ölçülür. Karşılaştırma ölçütü BIST 100 endeksidir.
Testlerde model yalnızca o tarihte gerçekten bilinebilecek veriyi görür; bilanço verileri açıklanma gecikmesiyle birlikte kullanılır. Modeller yalnızca alım yönlüdür: açığa satış, kaldıraç ya da negatif pozisyon üretmezler.
Hesaplama yöntemi ve veri kaynakları için metodoloji sayfasına bakabilirsiniz.
Sık Sorulan Sorular
Düşüş Kalkanı nasıl çalışıyor?
Aynı getiriyi daha az sarsıntıyla üreten hisseleri arar. Bir hissenin oynaklığının tamamına değil, yalnızca AŞAĞI yönlü kısmına bakar: son altı ayda kaybettirdiği günlerin sertliğini ölçer, yukarı sıçramaları cezalandırmaz. İkinci ölçü, hissenin son bir yılın zirvesine ne kadar yakın olduğudur; böylece "az düşüyor" diye dibe çakılmış ölü hisseler listeye girmez. Büyük şirketlerin doğal sakinlik avantajı puandan temizlenir, her boy kendi içinde yarışır. Bilanço kullanmaz, tamamen fiyat hareketine bakar.
Düşüş Kalkanı hangi piyasada iyi, hangisinde zayıf?
Düşen aylarda kaybın yaklaşık üçte birini veriyor; piyasanın hızlı ve geniş koştuğu dönemlerde bir miktar geride kalır.
Düşüş Kalkanı geçmişte ne kadar kazandırdı?
Son 7 yılda modelin yıllık ortalama getirisi +%73,3, endeksin +%45,3. Yıllık fark 28,1 puan. Bu sayılar geriye dönük testten gelir; gelecek getiri garantisi değildir.
Düşüş Kalkanı açığa satış önerir mi?
Hayır. Finemar'daki tüm modeller yalnızca alım yönlüdür; açığa satış ya da kaldıraç önerisi üretmezler.
Geriye dönük test sonuçları gelecek getiriyi garanti etmez. Geçmiş veriyle ölçülen bir üstünlük, ileride sürmeyebilir. Bu sayfadaki bilgiler genel bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi değildir.
Tüm modeller · Metodoloji · Hisse tarayıcıları · Formasyon istatistikleri