Anti-Lotarya
Anti-lotarya (MAX etkisi) cezası, düşük oynaklık ve 52 hafta zirveye yakınlığın ağırlıklı kesitsel skoru; kaçınılacaklar tablosu dahil.
Son 7 yıllık geriye dönük testte model yılda ortalama +%60,1 getiri üretti; aynı dönemde endeksin yıllık ortalaması +%45,3 oldu. Fark yılda 14,9 puan. Rakamlar TL bazında nominaldir; enflasyon dikkate alınmalıdır.
Ne yapıyor
Piyango bileti gibi davranan hisseleri cezalandırır. Son bir ayda en yüksek üç günlük getirinin ortalamasına bakar: bu değer yüksekse hisse birkaç günde patlamış demektir ve o tür hisseler ortalamada iyi getiri vermez, sadece heyecan verir. Buna düşük oynaklık ve 52 hafta zirveye yakınlık ayakları eklenir. Modelin ayırt edici ekranı, taramanın alt ucunu ayrı bir tabloda "kaçınılacaklar" olarak göstermesidir; bu bir açığa satış listesi değil, sepetin dışında bırakılanlardır.
Ne zaman çalışır, ne zaman zayıflar
Düşüşte yarı kayıp, rallide temkinli
Düşen aylarda endeksin kaybının yaklaşık yarısını veriyor; hızlı yükselen aylarda endeksin bir adım gerisinde kalıyor. Oynaklığı ve en derin geri çekilmesi endeksin bir miktar üzerinde.
Hiçbir model her piyasada iyi değildir. Bir modelin zayıf olduğu dönemi bilmek, güçlü olduğu dönemi bilmek kadar önemlidir; bu yüzden burada yazıyor.
Sonuçlar nasıl ölçüldü
Yukarıdaki rakamlar geriye dönük testten (backtest) gelir: model, geçmiş verilerle her dönem yeniden çalıştırılır ve seçtiği hisselerin sonraki dönem getirisi ölçülür. Karşılaştırma ölçütü BIST 100 endeksidir.
Testlerde model yalnızca o tarihte gerçekten bilinebilecek veriyi görür; bilanço verileri açıklanma gecikmesiyle birlikte kullanılır. Modeller yalnızca alım yönlüdür: açığa satış, kaldıraç ya da negatif pozisyon üretmezler.
Hesaplama yöntemi ve veri kaynakları için metodoloji sayfasına bakabilirsiniz.
Sık Sorulan Sorular
Anti-Lotarya nasıl çalışıyor?
Piyango bileti gibi davranan hisseleri cezalandırır. Son bir ayda en yüksek üç günlük getirinin ortalamasına bakar: bu değer yüksekse hisse birkaç günde patlamış demektir ve o tür hisseler ortalamada iyi getiri vermez, sadece heyecan verir. Buna düşük oynaklık ve 52 hafta zirveye yakınlık ayakları eklenir. Modelin ayırt edici ekranı, taramanın alt ucunu ayrı bir tabloda "kaçınılacaklar" olarak göstermesidir; bu bir açığa satış listesi değil, sepetin dışında bırakılanlardır.
Anti-Lotarya hangi piyasada iyi, hangisinde zayıf?
Düşen aylarda endeksin kaybının yaklaşık yarısını veriyor; hızlı yükselen aylarda endeksin bir adım gerisinde kalıyor. Oynaklığı ve en derin geri çekilmesi endeksin bir miktar üzerinde.
Anti-Lotarya geçmişte ne kadar kazandırdı?
Son 7 yılda modelin yıllık ortalama getirisi +%60,1, endeksin +%45,3. Yıllık fark 14,9 puan. Bu sayılar geriye dönük testten gelir; gelecek getiri garantisi değildir.
Anti-Lotarya açığa satış önerir mi?
Hayır. Finemar'daki tüm modeller yalnızca alım yönlüdür; açığa satış ya da kaldıraç önerisi üretmezler.
Geriye dönük test sonuçları gelecek getiriyi garanti etmez. Geçmiş veriyle ölçülen bir üstünlük, ileride sürmeyebilir. Bu sayfadaki bilgiler genel bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi değildir.
Tüm modeller · Metodoloji · Hisse tarayıcıları · Formasyon istatistikleri